Ανακοινώθηκε η έκδοση ομολόγου – Βγαίνει στις αγορές η Ελλάδα

Το πενταετές ομόλογο

ύψους 4,03 δισεκ. ευρώ

που εκδίδει το Δημόσιο, τρία χρόνια μετά την τελευταία απόπειρα για έξοδο στις αγορές, πρόκειται να αντικαταστήσει το ομόλογο που εκδόθηκε το 2014 και λήγει το 2019.  Στόχος της κυβέρνησης είναι η διασφάλιση ενός επιτοκίου της τάξης του 4,75%, έναντι απόδοσης 4,95% που είχε το ομόλογο της κυβέρνησης Σαμαρά. Τραπεζικοί κύκλοι δεν αποκλείουν πάντως το ενδεχόμενο η υψηλή ζήτηση να διαμορφώσει την απόδοση ακόμη χαμηλότερα, δηλαδή στο 4,5% ή και χαμηλότερα. Το νέο ομόλογο λήξεως το 2022, απευθύνεται όσο σε κατόχους του προηγούμενου ομολόγου λήψεως το 2019, όσο και σε νέους επενδυτές με στόχο την εισροή νέου χρήματος. 

Η ανακοίνωση για την επιστροφή της χώρας στις αγορές προκάλεσε εν τω μεταξύ υποχώρηση των αποδόσεων των ομολόγων στη δευτερογενή αγορά. Είναι ενδεικτικό ότι πριν από λίγο η απόδοση του 2ετούς ομολόγου στη δευτερογενή αγορά σημείωνε πτώση κατά 0,013% και κυμαίνονταν στο 3,34%. Αντίθετα σταθεροποιητικές τάσεις εμφάνιζε το 10ετές ομολόγο το οποίο διαπραγματευόταν με απόδοση 5,27%.  

Η ανακοίνωση για την έκδοση του ομολόγου:

Η ανακοίνωση του πρωθυπουργού:

Η Ελληνική Δημοκρατία ανακοίνωσε την έκδοση ομολόγου, με μία συναλλαγή με δύο σκέλη, η οποία αποτελείται από:

1. Μία προσφορά ανταλλαγής καθώς και μία προσφορά επαναγοράς έναντι μετρητών που απευθύνεται σε κατόχους των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου με λήξη το 2019.

2. Μία νέα έκδοση ομολόγου αναφοράς 5ετούς διάρκειας σταθερού επιτοκίου με λήξη το 2022.

Η συναλλαγή αυτή αποτελεί μέρος μιας συνολικής στρατηγικής η οποία αποσκοπεί:

• Στην προληπτική διαχείριση των άμεσων, μελλοντικών, χρηματοδοτικών αναγκών.

• Στην μείωση χρηματοληπτικών αναγκών της Ελλάδας το 2019.

• Στην έκδοση ενός ομολόγου με ικανοποιητική ρευστότητα, που θα αποτελεί σημείο αναφοράς στην καμπύλη αποδόσεων των ελληνικών κρατικών χρεογράφων στο πλαίσιο ανασύστασής της.

Η επιλογή αυτή αποτελεί ένα σημαντικό βήμα της στρατηγικής της Ελλάδας για να ανακτήσει βιώσιμη και σταθερή πρόσβαση στις διεθνείς αγορές.

Η απόφαση να επιχειρηθεί αυτή η συναλλαγή, βασίστηκε σε μια σειρά από θετικές εξελίξεις για την Ελλάδα:

α. Την απόφαση του Eurogroup της 15ης Ιουνίου.

β. Την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας σε Caa2, από τον οίκο Moody’s, στις 23 Ιουνίου 2017.

γ. Την έξοδο της χώρας από τη διαδικασία υπερβολικού ελλείμματος, στις 12 Ιουλίου 2017.

δ. Τη συμφωνία για την επί της αρχής συμμετοχή του ΔΝΤ στο πρόγραμμα, στις 20 Ιουλίου 2017.

ε. Την αναβάθμιση της προοπτικής της ελληνικής οικονομίας από την Standard and Poor’s, στις 21 Ιουλίου 2017.